为何年轻人排着队提前还房贷？这对银行而言到底有多“难”？

最近，“提前还贷”的话题总是在网络上被时不时的被人围观，为何年轻人排着队提前还房贷？就业压力、生活压力、理财收益不佳，在疫情扰动和宏观经济下行的映衬下越发凸显，降低需求、“勒紧裤腰带”成为越来越多年轻人应对外部环境不确定性风险的理性选择。

东南地区某国有大行的一位个贷经理对某媒体表示，今年以来，咨询提前还按揭的人“暴增”，其中大部分是年轻人。

有些城市，提前还贷不仅需要排队，还必须提前一个月预约。“我办理房贷的银行说，现在成都提前还款要预约排队一个月以上，也就是你得先提交还款申请，然后等上一个月才能去办理还款。”一位提前还贷办理者这样描述。

从宏观数据来看，南华期货研究所马燕团队指出，截至今年6月，个人住房贷款余额为38.86万亿元，较3月仅增加200亿元。考虑到地产销售面积同比仅下滑三四成，个人住房贷款余额几乎维持不变大概率是由提前还贷行为导致。

在光大银行金融市场部分析师周茂华看来，驱动年轻人提前还款的最直接因素是不断下行的房贷利率，提前还款有助于这些“贷在高点”的年轻人减少房贷利息支出。

以成都为例，该地区前几年的首套房按揭利率高点一度触达6.3％，现已降至4.3％。“加上这两年市场利率波动下行，导致市场上金融产品收益普遍缺乏吸引力。”周茂华表示，手头有余钱的人选择还贷而非投资理财，也是一种合乎理性的决定。

“以前经常听说，对个人来讲，房贷是一生中仅有的、能获得低成本资金的机会。凡是利用好这种机会的人，都能抓住资产增值的红利。所以，理性的选择是最大化利用银行杠杆来赚钱。”广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉说。

他举例，最典型的就是深圳居民，若他们手上钱多，过去的做法不是高首付、低月供，而是低首付、买两套。“但今年上半年，新增贷款减少的城市中，就有深圳。”

“新增贷款减少”意味着提前还的、到期的贷款，比新放出去的贷款要多。根据央行数据，今年上半年，中国住户贷款余额同比少增2.4万亿元，其中主要是住房贷款少增1.94万亿元。

周茂华认为，发生这样的转变，与房贷利率不断下行有关。今年4月，央行金融市场司司长邹澜曾表示，全国已经有100多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20～60个基点不等。

随后在8月，5年期LPR（贷款市场报价利率）再次下调15个基点，带动北上广深四大一线城市的首套房贷利率集体进入“4时代”。“提前还款有助于减少房贷利息支出，同时市场利率波动下行也导致市场上金融产品收益普遍缺乏吸引力。”周茂华说。

“如果搞不到高于房贷利率的理财，还掉房贷就相当于理财了。”李宇嘉也表示，“有机构算过，深圳、上海的房子，持有成本在8％左右，所以提前还掉房贷，不奇怪。”

节省利息，的确是年轻人选择提前还贷的最直接需求，但在实际操作中，受访的几位年轻人并没有把最大化节省利息摆在首位，而是基于“减少月供”的考虑，以减轻眼前的生活压力。

目前，银行接受两种提前还贷方式：一种是月供不变，缩减还款期限；另一种是还款期限不变，减少月供。前者节省的利息明显多于后者。以贷款期限30年、年利率5.6％的100万元房贷计算，如果在还款一年后提前偿还50万元本金，选择缩减还款期限的话，可节省88万元利息，但选择减少月供，只能节省52万元利息。

提前还贷的客户增多，已经引起了银行重视。今年8月1日，交通银行曾于官网发布了一条“个人按揭类贷款、个人线上抵押贷（消费）提前还款补偿金收费标准”的公告，但随后该公告被撤回。

从能贷多少就贷多少，到能还多少就还多少，这种现象也折射出当前银行放贷难的困境。媒体梳理16家上市大中型银行的相关数据发现，今年6月末，兴业银行、浦发银行、民生银行、渤海银行等4家股份行的个人住房贷款余额较上年末呈现负增长，而六大国有行新增按揭贷款也仅为去年同期的1／3左右，创下新低。

“当下资产荒，房贷可以说是银行最优质的资产。”李宇嘉说，没想到银行按揭贷放款从“控额度”到“保额度”，前后转变仅在短短不到一年的时间内发生。

理论上，客户提前还贷对银行而言有利也有弊。周茂华认为，利在提前还贷能够释放银行放贷空间，优化信贷结构，但房贷违约低、收益较高、现金流稳定，提前还贷导致银行的这部分优质资产减少了。“尤其在宏观经济波动、经营压力大的环境下，银行放贷压力不小。”

另一方面，在债市拥挤、资产配置收益率已经较弱、货币环境较宽松的背景下，银行存在较强的信贷供给意愿。一位银行高管就在半年报业绩发布会上表示，年内银行的贷款竞争一度比存款竞争更惨烈，大家普遍降低贷款的定价去进行信贷投放。