[摘要] 在北京、上海、广州、天津、杭州、济南等一、二线城市，整个春节期间卖出的房子都没有超过20套，其中北京楼市春节7天3年来首次出现零成交，济南楼市同样遭遇“冰封”，春节没有卖出一套房。龙年楼市的开门形势一片惨淡。
关注蛰伏的二三线地产龙头
今年1月，在以科技、医药板块为代表的前期超跌股带领下，A股迎来了2012年开门红。地产板块整体表现相对平稳，而去年作为资金避风港的龙头地产股上涨动能却显得有些不足。
近期，芜湖新政这只“红天鹅”的突然飞临，瞬间引爆了市场对房地产板块的激情，合肥城建（002208，收盘价7.29元）、莱茵置业（000558，收盘价4.22元）、绿景控股（000502，收盘价6.52元）、旭飞（000526，收盘价7.70元）、宁波联合（600051，收盘价10.74元）、重庆实业（000736，收盘价7.97元）、ST中房（600890，收盘价4.53元）等一批二、三线，甚至三、四线地产股短期内表现抢眼，涨幅远远大于以万保招金为代表的一线房企。其中合肥城建由于地缘关系，被认为芜湖新政的直接受益者，因而取得了的区间涨幅。
对于芜湖新政后地方与政策博弈的后续发展，世联市场研究部认为，芜湖新政迈开了房地产调控政策定向放松的步，未来或许有更多的三、四线城市跟进。芜湖市在率先放宽房地产调控，究其原因主要是芜湖市对土地财政的高度依赖。2011年，芜湖市全年土地出让收入84亿元，同比下降18%，占市本级财政比93%。像芜湖这样对土地财政高度依赖的城市并不鲜见，如南通、九江、开封、自贡等众多城市都是如此，这些城市可能因为房地产调控而导致地方经济和财政难以为继。
世联地产首席研究员吴志辉表示，从芜湖事件可以看出，在楼市成交下滑的背景下，预计会有其他城市选择微调，这无不与地方政府对土地财政的依赖有关，其依赖的程度越高，政策微调的可能性越大。
基于上述逻辑判断，爱建证券左红英建议，可选择项目布局在房价相对合理的非热点、非限购二三线城市的地产公司作为标的，或开发产品以中小户型普通商品住宅为主的公司，因为预计未来二三线城市政策容易率先松动。
上海一位私募人士告诉记者，相比之下，那些业务在非限购城市的房企，受限购等核心调控政策的影响不大，所以类似芜湖新政这样的政策对它们更有实际意义。
在地产板块中，前期调整明显、近期涨幅不大的相关个股有位于汕头的宜华地产，位于宿州的中弘股份、嘉兴的新湖中宝、南通的中南建设、孝感的福星股份、湖州的美都控股等。
不过瑞银证券首席策略师陈李认为，类似于芜湖新政这样的事件，至少在3月份的“两会”前不太可能发生了。
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