[摘要] 与之前类似，医药、新型能源等新兴产业依然是各家基金的关注重点。不过，受益通胀概念在基金周报中出现的频率比之前更高了。此外值得注意的是，虽然中报还未结束，但各家基金周报中找不到关于中报的描述。或许，中报行情早已提前结束。
与之前类似，医药、新型能源等新兴产业依然是各家基金的关注重点。不过，受益通胀概念在基金周报中出现的频率比之前更高了。此外值得注意的是，虽然中报还未结束，但各家基金周报中找不到关于中报的描述。或许，中报行情早已提前结束。
“从中国经济增长的远景来看，未来布局的战略重点在城镇化和大消费领域；从近期通胀的结构性特征来看，通胀抬头、经济增速放缓的环境下，往往利好农业板块。”博时基金这样说。
“抗通胀板块会受到持续关注。”这是诺安基金的表态。
“仍以医药、TMT（电信、媒体和技术）和军工为主，将把以医药为主的配置转为泛消费，将关注资产整合及分拆主题，比较重要的主题有通胀、重组等，消费类前景依然看好。”华安基金表示。
重防御抗通胀的混基
在上证综合指数今年以来跌幅达到-19.42%的情形下，混合型基金的明显。以其中规模较大的广发策略优选为例，该基金在下跌市场中业绩稳定，在混合型基金中靠前。上半年市场震荡下行，广发策略优选跌幅要小于同类偏股混合型基金净值平均跌幅，在7月以来的市场反弹中，该基金又以12.08%的净值增长位列同类基金的第4名。据WIND统计，最近一个月，120只偏股混合型基金中，华商动态阿尔法、广发策略优选、天治品质优选、东吴进取策略、泰信先行策略、宝盈核心、东吴嘉禾、天治趋势精选等混合型基金表现优异。
表现的混合型基金的另一特点是淡化选股、积极择时，根据C-L归因分析，广发策略优选的择时能力在同类基金中第12，说明该基金具有一定的择时能力，其中上涨择时能力高于下跌择时，说明在上涨市中，更能较好分享。与此同时，基金持股集中度不高。凭借其上涨中出色的择时能力，广发策略优选基金能够较好地分享市场。
8月CPI同比上涨3.5%创下22个月以来新高，基金多数认为未来风险仍是通胀问题，预测今年整体会处于温和通胀水平，因此寻找受益于通胀预期的基金或许能够为当前配置提供选择。根据基金半年报数据，我们可以筛选出持有相关受益行业以及抗通胀行业，如农林牧渔、生物医药、食品饮料等比例的基金，作为现阶段品种之一。
华商系重仓农林牧渔
根据半年报数据显示，共有39只基金持有农林牧渔行业比例超过2%，其中9只持有比例超过4%。而该行业市值占基金市值比例的华商盛世，更是今年前8个月业绩186只股票型基金累积，达到15.15%，其上半年持有农林牧渔行业8.79%。而华商系其他两只股票类基金华商领先和华商动态，也分别持有该行业高达4.88%和4.71%，这两只基金今年以来分别为2.29%和7.73%，在同类型基金中靠前。
同样的，天弘基金旗下两只基金，天弘精选、天弘价值上半年末持有农林牧渔业比例也超过4%，分别为6.48%和4.28%。就今年前8个月累计来看，两只基金略微亏损2.02%和0.76%，在同类基金中表现也相对抗跌。
此外，华夏系华夏稳增和华夏复兴也同样持有农林牧渔行业分别为4.58%和3.67%。
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