房贷利率是否有进一步的下行空间？业内人士观点较为一致…

今日，央行发布了5月的LPR，2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7％，5年期以上LPR为4.45％，较4月下行15个基点。

值得注意的是，这是LPR新机制建立以来，5年期以上LPR下调幅度的一次。

此次LPR调整，对房贷还款有何影响？

此次调整后，按贷款金额50万元、期限30年、等额本息还款估算，利率下调20个基点，平均每月可减少月供支出约60元，未来30年内共减少利息支出约2万元。

上个月（4月18日）央行的“23条”纾困政策就曾提出，要合理确定辖区内商业性个人住房贷款的首付款比例、贷款利率要求。这是2017年以来央行再次对首付和贷款利率提出明确要求，也为本次LPR的下调做了政策铺垫。

几天前（5月15日），央行、银保监会刚调整过个人首套住房商贷利率下限，规定层面首套住房商业性个人住房贷款利率下限由不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）调整为不低于相应期限LPR减20个基点。

这就意味着，按照5月20日的贷款市场报价利率（LPR），首套住房商业性个人住房贷款利率下限幅度，当前可低至4.25％。

那么房贷利率是否有进一步的下行空间？有！

此次LPR下调，叠加此前监管部门“首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整”的政策，房贷利率下行将有更大空间。

业内人士表示，利率下降有利于降低刚需和改善性需求购房成本，结合前期部分城市已取消认房认贷的政策，房地产市场交易有望进一步改善。展望未来，促进房地产行业平稳健康发展，应进一步加大对购房者合理住房需求和企业合理融资需求的支持力度，做好风险管控。

中国银行研究院研究员梁斯表示，本月1年期LPR保持稳定，5年期以上LPR下降15个基点，这是自LPR改革以来，首次出现1年期不调整、5年期以上调整的情况，并再次体现出结构性降息的特征，特别是5年期以上LPR不仅下调且降幅较大，超出市场预期。“5年期以上LPR下调将进一步引导金融机构下调中长期贷款利率，这有助于增加低成本资金对企业的吸引力，便于挖掘企业信贷资金需求，更好稳定企业生产及经营预期。”他说。

值得注意的是，5年期以上LPR是房贷利率定价基准，5年期以上LPR下行也将推动降低居民住房贷款负担。

此前人民银行、银保监会出台了《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，提出首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。招联金融首席研究员董希淼表示，首套商业性房贷利率下限调整，针对的是新发放贷款，存量房贷不在调整之列。而此次5年期以上LPR下调15个基点，将进一步降低存量房贷利率，减轻大多数贷款购房者的负担，更好地提振居民消费意愿和消费能力。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，历史规律显示，助力楼市企稳回暖，需要房贷利率出现较大幅度下调，这意味着未来仍可能通过下调MLF利率直接带动5年期以上LPR报价进一步下行。

分析人士表示，利率下降有利于降低刚需和改善性需求购房成本，结合前期部分城市已取消认房认贷的政策，房地产市场交易有望改善，房价将加快筑底修复。

展望未来，业内人士表示，房地产市场实现平稳发展对于我国宏观经济平稳发展十分重要。下一步，政策应从需求和供给两端给予购房者和房企资金以更大力度的支持，引导和推动房地产行业实现“三稳”目标。

4月29日召开的中共中央政治局会议提出，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管，促进房地产市场平稳健康发展。

植信投资首席经济学家连平表示，当前房地产市场仍在探底过程中。当前和未来一个阶段，有必要按照中央的政策要求，从需求和供给两端，针对各地房地产市场差异化特征，进一步推出有力度的政策举措，着力释放市场购房需求，促进房地产市场平稳健康发展。严跃进也认为，未来还应在房企融资方面，加大金融支持力度，降低房企中长期融资成本和经营成本。

连平还表示，商业银行对房企的资金支持有必要加大力度。年内已经有不少大型、优质的中央、国有房企通过增加开发贷款、并购贷款、发行债券等方式获得了相关金融资源的支持，但民营房企得到的政策支持相对有限，建议后续增加对优质民营房企的直接金融支持力度。