[摘要] 说实话，面对这样的问题，对于我们这些做理财的人而言，不敢轻易回答。看似简单的问题，回答起来并不容易。在之前，你首先要了解自己的情况，明确风险偏好，“10万元投什么”才好回答。
说实话，面对这样的问题，对于我们这些做理财的人而言，不敢轻易回答。看似简单的问题，回答起来并不容易。在之前，你首先要了解自己的情况，明确风险偏好，“10万元投什么”才好回答。
10万元就理财而言，已经可以做一个资产组合。在做资产组合之前，具体哪类产品，也不是一两句话就能说清楚的。所以论坛和贴吧中，我们看到几乎无人能够给出满意的回答。多数跟贴是忽悠老百姓去炒或者P2P网贷的广告贴。
原因很简单：在做资产配置和财富管理之前，不知道对方真正的风险偏好和理财目标，一切都无法下手。
步：认清自己和风险偏好
对于普通人而言，理财步要做的不是本身，而是要了解自己的实际情况，没有清楚自己的状况，一切都无从谈起。者要根据个人的年龄、家庭情况、目前的财富状况和具体的风险偏好，确定该如何理财。
很简单，不同年龄阶段承受的风险大不一样，二十七八岁的年轻人和四五十岁的中年人承受的风险截然不同。年轻人有很长时间去为生活打拼，配置的高风险产品相对可以多一些；而中老年人则要降低高风险产品比重，这样理财目标就大不一样。同理，家庭和财富状况也决定目标和风险偏好的不同。
具体到，因目标不同，直接决定了具体标的不同。如果一位者年化目标在5%，就目前的理财产品来看，10万元主要配置一些银行理财产品之类的固定低风险产品就足够了。如果者目标是一年10%，那么就需要一些高风险产品，自然也要承担高一些风险。德意志银行（中国）有限公司董事、私人管理中国区总监黄凡认为，客观衡量的指标和主观意愿一定要结合起来，最终才能确定者的风险偏好，而且有时候主观意愿起到决定性作用。例如，一位年轻人已经有了一大笔财富，按照理财规划衡量，其实他可以承担一些风险。但是，如果他个人不愿意承担高风险，认为确定性更适合自己，那么最终组合还是要根据个人风险偏好确定下来。
黄凡指出，很多时候，客观风险承受能力和主观的风险偏好会发生冲突，不一致，这时就需要遵循谨慎的基本原则。在资产配置的过程中，应尽可能选用对个人权益产生影响的方法，合理核算可能发生的风险和损失。比如，如果者本身就是家庭的经济支柱，年龄也不小，却大量股票等高风险产品，这时就需根据客观条件，坚持谨慎原则，规划。即使个人风险偏好较高，也要降低高风险品，以防止特殊风险事件爆发，对个人和家庭财务造成巨大冲击。
第二步：如何确定方案
者在确定个人情况和风险偏好后，主要工作是找出适合自己的一个方案。很多人比较在乎找到的产品，其实是理财和资产管理的误区。每个人的情况不同，适合别人的产品不一定适合你，最重要还是要找到适合自己的品。
具体到，很多者往往把资产都放在一个类别里，就是大家经常提到的“把鸡蛋放在一个篮子里的问题”。
这种情况很常见，因为者喜欢自己熟悉的领域。对股市熟悉的朋友，大部分钱都放到了股市里，如果赶上2008年经济危机、股市，损失就惨重。如今P2P网贷很火，很多人后，拿到了比较确定的，就把很多钱投了进去，一旦P2P平台“跑路”，就血本无归。所以，10万块钱投什么，就需要构建一个组合，来分散风险。
财富管理核心是构建组合，把鸡蛋放在不同的篮子里，才能实现资产配置，有效达到保值。不同篮子有着不同的功能，除了分散风险，也有保护鸡蛋的作用。
资产配置好比一个足球队，足球队有前锋、中锋和后卫，而产品正好在组合中扮演着不同的角色。种，为了获取高，配置进取型产品，用于进攻角色；第二种，组织进攻和防守的角色；第三种，紧急守卫的角色。在资产组合中，将三者配置好，才能取得胜利。
在资产类别里，进取型的有股票、大宗商品和其他另类，可以担当前锋，获取高。稳定型主要有债券、债券基金等固定率产品。具体看的话，可转债、企业债作为中场，进可攻，退可守。国债可以作为后卫的角色。最后就是现金管理，要注意流动性和防守能力，基本上以货币基金、银行存款和短期理财产品为主。
那么具体到各产品的比例，还要回到文章开头讲的，需要根据个人的年龄、家庭情况、目前的财富状况和具体的风险偏好，确定10万元组合产品的具体比例。
第三步：构建组合
通常，组合往往通过大类资产来构建，不过对于大多数普通理财者来说，构建简单组合从基金产品开始，基金产品也相对比较好理解。普通者很难把品种都研究透彻，不如关注这类品种的基金产品。
基金产品目前已经足够丰富，涵盖股票、债券、现金管理和海外等品种，基本能满足你构建完整的组合了。
在基金中，想获取稍高，可以配置股票型基金和指数基金，根据股市状况和个人的资金实力、偏好，确定的比重。
其次，债券基金分为纯债、可转债和分级债券基金，获取固定类的分级债券A份额和纯债基金都可以作为组合防守角色。可转债、信用债基金可以作为组织进攻的标的去配置。可转债的特点是股市差的时候表现出债性，而股市好的时候则表现出股性的一面。
最底层的可主要配置货币基金。货币基金是重要的现金管理工具，可看作组合最后一关。
那么，如果就某一单类的产品，该如何构建组合？接下来，我们来说说最近互联网金融的产品。很多新的产品逐步进入到人们的视野，对于P2P网贷，如何来配置？
陈小宇对P2P颇有研究，虽然靠谱的P2P平台还是能够获得固定到期的，但是他认为P2P仍然算是中高风险的产品。从率来看，多数P2P产品在10%以上，高于整个金融理财市场产品，一分对应一分风险。
10万块钱如果让他全部P2P网贷，根据产品属性，他认为会拿出70%的资金，率在7%到9%的网贷产品，这部分资金主要投向最靠谱的品牌、实力最强的平台；拿出20%的资金，10%-15%之间率的产品；最后10%会尝试博取高的20%以上产品。
他提示，博取20%率的产品，风险高。较高的率很容易遇到违约事件，或者由于运气不佳，投了不靠谱的平台“跑路”了，这部分钱基本就算打了水漂。
“即使10%的资金1万元并不多，尝试高风险产品，发点小财还行，但是从原则来讲，能不投就不投，没有必要为2000元冒太大风险。这也是为什么我只拿10%的资金去投的原因。当然，构建了一个比较好的组合，也可以支持我去配置一点小资金在高风险的产品。如果全部投向高风险产品，就意味着赌博。”陈小宇说道。
可以看到，陈小宇虽然将10万元全部了P2P产品，但仍然构建了一个组合，风散了风险，实现了防守进攻的策略。
在互联网金融火热的今天，很多理财者愿意尝试新的产品和充满诱惑率的产品，不过从资产规划的角度看，依然要坚持个人风险偏好和组合最谨慎的原则，通过组合来尽量降低某类产品对财务可能造成的风险。
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