房贷热情未退 占比预计将升至24%

上海证券报  2010-09-01 07:39

[摘要] 在2010年上半年信贷的规模总量及投放节奏受到严格控制的情况下，房地产行业贷款增长强劲，增幅明显超过其他类贷款。

在2010年上半年信贷的规模总量及投放节奏受到严格控制的情况下，房地产行业贷款增长强劲，增幅明显超过其他类贷款。即便是在新国十条出台、多部位打击囤地的政策环境下，上市银行对房地产行业贷款仍保持高度热情。数据显示，大多银行在2010年中期的房地产行业贷款的投入比重高于2009年年末，部分银行已超过30%。分析人士预计，今年下半年房地产行业贷款仍将保持平稳增长，至2010年末，房地产行业贷款整体比重将在24%左右。

统计的上市银行半年报披露数据显示，截至6月末，15家可查上市银行（除光大银行）对公贷款中归属房地产行业贷款总额为25958.01亿元，个人贷款中归属个人住房按揭贷款总额为50191.43亿元。

仅从数据的本身，并未见多大蹊跷，但细查房地产贷款在各行贷款总额中的比重不难发现，今年上半年房地产贷款相比其他贷款增长更快。

半年报的数据显示，房地产开发贷款在各行贷款中的占比大多在10%以下，行业平均水平达到8.97%。其中比重最轻的是中信银行5.07%，另有四家银行——北京银行、民生银行、农业银行、兴业银行的比重超过10%，分别达到13.27%、12.77%、11.60%、10.04%。除建设银行、北京银行、光大银行（无可比）、宁波银行（持平）外，其余上市银行在房地产开发贷款中的投入均高于2009年末，行业整体水平比2009年末高出0.52个百分点。

个人按揭的贷款方面，15家上市银行（除光大银行）从2008年末至今连续呈现个人按揭贷款比重攀升，且经过2010上半年，该比重就比2009年末高出了1.08个百分点达到15.32%。个人按揭贷款占本行贷款比重超过20%的有三家银行，分别为招商银行、宁波银行、兴业银行，其余有12家上市银行的个人按揭贷款比重超过10%。

总体来看，房地产行业的贷款在上市银行贷款中的分量正在加大，即便是在“新国十条”严控部分城市房价过快增长的调控新政下，二季度上述两项比重也未见减退。部分银行如招商银行、兴业银行、宁波银行的房地产行业贷款比重已超过30%。

横向比较商业银行在房地产贷款的市场表现来看，城市商业银行的市场份额不断加大，其在房地产行业贷款中的增长幅度更超大中型银行。这主要是得益于近年来城市的商业银行加紧区域扩张所致。

4月17日国务院发布了新国十条之后，个人的住房按揭贷款以二套房、三套房及以上作为区分，受到首付成数、贷款利率的限制。成交量自5月开始连续3个月维持地量，市场观望气氛浓重，这直接影响到个人按揭贷款市场的增长。仅从上海市场情况来看，个人按揭贷款在7月份创出单月增长2.7亿元的新低，逼近2009年年初水平。

但分析人士指出，随着8月份的住房销售市场强劲复苏，个人按揭贷款也将随之企稳，预计年内还不会有太大增幅，但在信贷环境整体趋紧的情况下，个人按揭贷款仍是商业银行青睐的资产，其投入比重仍可能进一步增长。

相比之下，房地产的开发贷款仍前景不明。近期来自国土部的囤地黑名单意外曝光，清理闲置用地、降低商品房待售率和空置率成为舆论关注的焦点，相关部门很可能出台相应措施，打击囤地。若开发商回笼资金不力，置地需求将进一步趋缓，连同房地产开发贷款也将放缓增速。

从目前房地产行业贷款的结构来看，个人按揭贷款仍是主角，且中期前景向好。分析人士认为，下半年房地产行业走势将呈现稳步回暖，在没有更多利空政策出台的情况下，商业银行将维持对房地产行业的贷款投入，预计到2010年末，房地产行业贷款的比重将在24%左右，该比重在2009年末约为22.7%。

部分上市银行房贷数据统计

房地产开发贷款占比 个人按揭贷款占比

2009	2010H	2009	2010H
工行	7.36%	7.92%	工行	15.26%	16.33%
建行	7.44%	7.08%	建行	17.69%	18.74%
中行	7.47%	7.88%	中行	18.49%	18.85%
农行	10.32%	11.60%	农行	12.03%	13.88%
交行	7.03%	7.57%	交行	12.23%	13.10%
招行	6.07%	8.39%	招行	23.36%	22.79%
中信	3.50%	5.07%	中信	10.71%	12.30%
民生	11.75%	12.77%	民生	11.28%	11.11%
兴业	9.39%	10.04%	兴业	21.25%	21.91%
浦发	8.71%	9.65%	浦发	14.96%	15.63%
华夏	7.80%	8.16%	华夏	6.46%	7.19%