[摘要] 统计数据显示,上周,主力资金净流入银行、房地产等短期超跌行业,新华基金指出,即使充分考虑融资摊薄后,A股银行股估值也明显偏低,具有相对吸引力。而地产股目前的股价基本上已反映了悲观预期,部分股票再次出现了RNAV（重估净资产）折价现象。一旦行业基本面好于悲观预期,股价有望报复性反弹...
统计数据显示,上周,主力资金净流入银行、房地产等短期超跌行业,新华基金指出,即使充分考虑融资摊薄后,A股银行股估值也明显偏低,具有相对吸引力。而地产股目前的股价基本上已反映了悲观预期,部分股票再次出现了RNAV（重估净资产）折价现象。一旦行业基本面好于悲观预期,股价有望报复性反弹。
银行股会有一定机会
新华基金在其发布的策略报告中指出,今年将采取从中游到上游再到下游的行业配置策略。上半年重点配置银行、保险、地产、煤炭以及部分中游行业;中期增配资源品与资产类行业;下半年增配消费类行业。
新华基金同时指出,随着加息预期的提前,银行等蓝筹股行情启动的时间可能提前。
据新华基金分析,对目前市场来说,次增加存款准备金对流动性的收缩并不会有很大作用,更多的只是一种心理的影响,者会认为过剩的流动性可能招致更进一步的调控政策。
市场整体的走势是由经济增长前景、市场整体估值水平以及流动性水平共同决定的,货币政策的调整会对流动性的预期产生影响,但目前的调控力度会造成市场短期波动,还不足以引起市场发生转向,而随着加息预期的提前,银行和保险等受益于加息的行业将会产生一定机会。
部分地产股净资产折价
新华基金投研人士表示,目前,看好银行板块主要基于以下四大因素:
,银行股总体涨幅偏低,与小盘股相比,属于估值洼地。即使充分考虑融资摊薄后,A股银行股10年平均估值水平亦仅12.5倍,估值明显偏低,仍具有相对吸引力。
第二,业绩增长确定性强。经济总体在复苏通道中,行业息差预计继续保持回升态势,信贷规模稳定增长。
第三,银行再融资等负面因素已经消化充分。2009年下半年以来银行板块涨幅明显落后,主要原因是市场担忧银行业需要大规模再融资来提高资本充足率。考虑银行盈利增长以及多元化的融资方式,这些负面因素已经消化充分。
第四,融资融券和股指期货的推出将使银行股受到追捧。
而对于地产板块,新华基金投研人士则认为,地产股目前的股价基本上已反映了悲观预期,部分股票再次出现了RNAV（重估净资产）折价现象。一旦行业基本面好于悲观预期,股价有望报复性反弹。
移动互联网进入拐点
私募界的“大佬”、上海尚雅管理公司总经理石波昨天在上海表示,2008年年末,尚雅发现低碳经济是一个方向,低碳有很多的层面和方向,而在2009年年末,尚雅发现了一个新的拐点行业,那就是移动互联网。
石波认为,从2010年或者从2009下半年开始,有一个很重要的方向,即经济部落里的一个短板现在进入了一个拐点,它就是科技行业。
石波认为,智能手机替代电脑成为互联网的终端,这将是第三次IT革命,“我们认为,移动互联网时代将比互联网时代七倍,因为一台电脑对应手机的用户是1:7。”
石波表示,互联网的空间应该在中国,“我们认为,今后全球市值的移动互联网公司应该是在中国,中国将会出现比谷歌、雅虎还要强大的空间,因为中国移动已经成为全球电信业中的3G运营商,所以中国市场有很大的机会。”
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