实际利率是近10年顶点？通货紧缩下，普通人要怎么做

未来几年里，你大概率听不到任何加息相关的词汇，相反每隔半年左右，你就会听到降息降准的新闻。

尽管很多人不会相信，但事实是我们的实际利率依旧处于近10年来的高位，尽管去年连续多次降息，但麻烦的是CPI掉的太快了。

而实际利率是表面利率减去通胀后才能得到的，而2023年的CPI只有0.2％，别说通胀了，距离通缩都不远了。

这也是为什么经过多次降息后，我们的实际利率依旧处于多年来的高位，去年多次降息了没错，但耐不住CPI掉的更快。

为什么我们的CPI那么低，甚至接近于通货紧缩的情况呢？

要知道当前世界的主要经济体的通货膨胀都不低，这些国家央行关心的还是要怎么降低通胀，怎么到了中国这反而是往通货紧缩发展呢？我可以列举几个原因。

第一，平均收入涨，你的收入涨了吗？

尽管23年的经济增长达到了5.2％，平均收入也在上涨，但现实情况是你问问周边亲戚朋友，真的涨薪、生意更好了的到底又有多少呢？

但数据不可能有假，既然平均收入是在上涨，那么唯一的可能就是社会上层分配到的财富多了“一点点”。

第二，收入不涨，房价继续涨。

尽管收入没涨，但房价依旧不便宜，一些大城市的房价甚至还继续上涨。

这导致的结果就是老百姓只能将本就不高的薪水用来还房贷，至于消费那是没得指望了，你不能期盼收入普通的打工人一边还几十年房贷，一边大花洒的消费。

第三，收入没见涨，但裁员却不少。

23年许多人应该都碰到或听闻周边朋友遭遇裁员的情况，既然裁员变得更加普遍，那么大家肯定会更加倾向于将一部分收入用于储蓄，真遇到了裁员也能多苟一段时间。

过去20多年房价的接连上涨确实推动了经济发展，但另一方面财富变得更加集中，运气好的普通人也不过吃到点时代发展的面包屑，但一部分上层可是直接分蛋糕的。

同时，过高的房地产杠杆也导致许多家庭的抗风险能力很差，别以为30％的首付杠杆不过3倍多，很多人都是借了亲戚朋友的钱买房，许多家庭的实际杠杆都在5倍以上。

特别是近两年买房的人，买房不久直接遇到了房地产寒潮，买房资产就缩水，然后工作没变多，裁员风险还更大了，那能保持住心态确实不容易。

随着近两年开始的接连降息，也算让一部分高负债家庭松了一口气，现在的房贷利率普遍在4％左右，甚至一些城市还能做到3％开头，借贷一百万少2％的利息就是少还20万。

但房贷利率是跌了，实际利率可能不比6％开头的时代低，毕竟当时房贷利率6％，而通胀是3％，现在是利率4％，通胀接近于0，哪种情况更好还真不好说。

在通缩情况下，你的钱肯定会越来越值钱，但这对经济发展不是好事，所以今年肯定会再次开启降息。

降息以后企业融资成本低了，那么就会扩大员工规模，这也能带动工人收入上涨，最终工人就有更多钱进行消费了，而这些消费又将成为企业的收入，这将形成一个经济的正向循环。

但上面说的是理想情况，现实是降息效果怎么样大家都明白，你看看社会上有多少老板敢借贷扩张的，而你愿意消费还是将钱存银行里？