断供，一般来说就是分期贷款不还了，并要承担相应的后果。在“全民炒房”的中国，断供往往指的是按揭买的房子，贷款还不上了。而且，断供的往往是中产阶层，这又是怎么一回事呢？
近期，徐先生的遭遇广为传播，曾经月入20万的他，是一名培训师，专门针对企业老板进行高端培训。2017年，他也加入了炒房大军，贷款千万投了四套房子，加上之前还有两套房贷款没还清，他每个月要支付月供十余万。
起初这并不是问题，据徐先生说，租金收入有6万，其他一些投资也有点收入，加上不菲的月薪，日子很舒适。然而，随着经济形势收紧，老板们都纷纷跑路了。徐先生一下子丢了一大块收入。此时，他所有的收入加起来，甚至不能抵扣所有的月供，何况还上有老下有小。更要命的是，房子卖不出去；比如，他在上海静安的一套房，挂690万，无人问津。最终，他决定断供弃房。
断供，会有什么样的后果呢？
断供，一般来说，银行也不希望客户出现这样的问题，然而，房贷贷款人确实无法支付月供后，那作为抵押物的房子就会归银行处置。银行会委托法院对该物业进行拍卖，所得款项用于归还银行欠款，如果清偿欠款后还有剩余会归还贷款人，如果不够清偿欠款，则银行还会继续追讨债务。
断供的后果很可怕。首先，首付款、购房时产生的税费等，这些是不予退还的。其次，就算后期房产拍卖抵扣了贷款，断供也会进入征信记录，无疑这对未来一段时间的信用生活会造成影响。第三，房产拍卖价格一般较低，如果拍卖过后无法清掉银行债务，那么房子没了，还欠银行钱，没有比这个更惨的了。
上车容易下车难。
社科院报告显示，今年前三季度，一线城市、二线城市房价增速同比显著下滑，一线城市房价同比增长自从2018年3月下降到-1.12%后，基本全部保持负的增长率，二线城市同比增速也由2017年11月的22%逐渐降低到2018年7月的-3%。
有人说，涨100跌10块，这不叫跌。
没错，对于全款买房，或者对于没有买房的人来说，这种跌幅不会带来任何影响。但对于加杠杆，尤其是高杠杆买房的人来说，下跌带来的后果是灾难性的。倒不是说，银行会要求补齐抵押物价值，而是下行的房价会带来市场观望的预期。对于杠杆投资来说，预期发生变化，从而改变了市场的方向与市场参与者的行为，这种四两拨千斤的细节，可能直接就让投资者的杠杆“断”掉了。
此前我们总把买房比作上车，楼市最火的时候，大家都说快上车，没钱也要硬着头皮上，哪怕上了车再借钱呢！而现在的局面是，好不容易上了车，钱也交了、债也背上了，前面堵车了。
两难的问题再次抛给了购房者：继续在车上待着？债务不等人，每个月都催着呢，搁车上也没有挣钱的营生啊；下车？车票不退，欠的钱还得继续还。
文章开头提到的徐先生，选择了断供“下车”的方式，也怪他在2017年楼市降温势头明显的时候，还拼命加杠杆；我们说，杠杆不要超过家庭收入的40%，如果是高风险的收入，那么这个杠杆率还要降低。狡兔三窟，才不会被狐狸抓住，投资也是这样。对于投资者的“窟”来说，那就是灵活的、正向的现金流收入。无论是炒房还是炒股，最终衡量成败的标准，并非拥有多大规模的资产，而是看这些资产能否带来持续的收入，也只有这样，才能保证从容的人生和稳定增长的财富，不再守着金碗，却过着焦虑的贫困生活。
本文原创，作者刘磊，福布斯金融理财师评审委员、远见财讯特邀地产评论员，《房产投资炼金术》课程导师，多家媒体房地产专栏作者、作家。
刘磊房产评论2018-12-28 09:48:35
